Pourquoi l’exonération du Livret A profite surtout aux ménages aisés et âgés
Non, les intérêts du Livret A ne sont pas soumis au prélèvement à la source, ni à la flat tax.
En bref
- Les intérêts des livrets réglementés échappent à l’impôt et aux prélèvements sociaux.
- Le coût de cette exonération pour l’État a atteint 4,868 milliards d’euros en 2025.
- La flat tax de 31,4 % reste une proposition de la Cour des comptes, non reprise.
- Livret A et LDDS se cumulent, soit près de 35 000 euros par adulte.
Non, les intérêts du Livret A ne sont pas soumis au prélèvement à la source, ni à la flat tax. La question d’un lecteur de MoneyVox, qui s’étonnait que ces sommes échappent à l’impôt alors que l’État prélève déjà à la source, appelle une réponse simple : ce prélèvement concerne d’autres revenus, et les livrets réglementés bénéficient d’un régime à part.
Zéro fiscalité sur les intérêts, et rien au retrait
Le Livret A, le livret de développement durable et solidaire (LDDS), le livret d’épargne populaire (LEP) et le livret jeune ont un point commun : les pouvoirs publics encadrent leurs conditions d’éligibilité, la somme maximale que l’on peut y placer, le taux de rémunération et la fiscalité. Sur ce dernier point, MoneyVox résume la règle en deux mots : aucune fiscalité. Les intérêts, versés une fois par an en début d’année, sont exonérés d’impôt comme de prélèvements sociaux.
Le même constat vaut pour la crainte d’une flat tax au moment d’un retrait : à ce stade, aucune imposition n’est à redouter.
Une exonération qui coûte de plus en plus cher à l’État
Cet avantage a un revers pour les finances publiques. Chaque année, la Banque de France chiffre le manque à gagner dans son rapport sur l’épargne réglementée. La progression est rapide, et elle s’explique en bonne partie par l’envolée de l’encours des livrets, elle-même liée à la hausse des taux de rémunération.
| Année | Coût pour l’État |
|---|---|
| 2022 | 1,01 milliard d’euros |
| 2023 | 2,04 milliards d’euros |
| 2024 | 3,667 milliards d’euros |
| 2025 | 4,868 milliards d’euros |
La flat tax de la Cour des comptes, une piste restée sans suite
D’où vient alors l’idée d’une flat tax sur le Livret A ? D’une note de la Cour des comptes intitulée « La fiscalité du patrimoine des ménages : pour une réforme d’équité et d’efficacité ». Elle propose d’appliquer un taux de 31,4 % aux intérêts des dépôts qui dépassent les plafonds de l’épargne réglementée, soit, pour le Livret A, au-delà de 22 950 euros.
La juridiction financière part d’un constat : depuis que le plafond est passé de 15 300 à 22 950 euros, les avantages fiscaux de ces livrets bénéficient « paradoxalement davantage aux ménages aisés et âgés ». Mais cette proposition est restée lettre morte et le gouvernement ne l’a pas reprise. Elle ne modifie donc rien pour les épargnants aujourd’hui.
Livret A et LDDS, jusqu’où peut-on cumuler ?
Les plafonds des deux livrets s’additionnent, ce qui élargit l’enveloppe exonérée. Selon la Cour des comptes :
- le Livret A peut être cumulé avec un LDDS plafonné à 12 000 euros ;
- le plafond global d’épargne réglementée défiscalisée atteint ainsi près de 35 000 euros par adulte ;
- il monte à 116 000 euros pour un couple avec deux enfants.
Un relèvement du Livret A à 30 000 euros a par ailleurs été évoqué, comme le détaille notre analyse sur le plafond à 30 000 euros.
Illustration générée par IA
